存款利率全面迈向“1时代”

“存款利率又降了(le)，去了好几家银行网点，都很难找到利率在2%以上的(de)存款产品(chǎnpǐn)。”最近，来自北京市的王女士对记者感慨道(dào)，自己常去的几家银行网点在五一前后都下调了存款利率，“存的时间越长越不划算，存5年的利息都不如存3年多。”

今年以来，存款利率下调的(de)趋势还在不断延续。《金融时报》记者注意到，自4月(yuè)以来，已有超20家商业银行下调了定期存款(dìngqīcúnkuǎn)挂牌利率。调整后，利率3%以上的“高息存款”在市场上已经难觅踪影，银行存款利率已全面向(xiàng)“1时代”迈进。

存款利率全面迈向“1时代(shídài)”

“五一前我们(wǒmen)行刚刚下调了存款利率，现在都是1字开头了。”平安银行北京地区(běijīngdìqū)某网点客户经理告诉记者，调整后，该行1年期(niánqī)、2年期、3年期定期存款利率分别为1.6%、1.7%、1.65%，5年期存款处于停售状态(zhuàngtài)。

《金融时报》记者(jìzhě)注意到，自去年10月国有大行再度下调人民币存款挂牌利率(lìlǜ)以来，新一轮存款“降息潮”正在持续推进。

在全国性(quánguóxìng)银行下调存款挂牌利率(lìlǜ)的同时，曾被视为存款利率“高地”的村镇(cūnzhèn)银行、民营银行也在近期纷纷加入了“降息”的队列。从调整后的存款利率水平来看，上述两类银行的存款利率优势正在逐渐消失(xiāoshī)。

4月27日，清徐农商(nóngshāng)银行发布人民币存款(cúnkuǎn)执行利率调整公告，调整后，该行1年期(niánqī)、2年期、3年期、5年期整存整取存款实际执行利率分别为1.6%、1.7%、1.9%、1.9%。

4月28日起，上海华瑞银行对存款(cúnkuǎn)挂牌利率进行(jìnxíng)了调整，3年期、5年期定存利率分别降至2.5%、2.4%。值得关注的是，这已经是上海华瑞银行年内第三次调整存款挂牌利率，其中，5年期存款利率已较(yǐjiào)年初(niánchū)下降30个基点。

“民营(mínyíng)银行吸收存款能力相对(xiāngduì)较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间相对更大。”在招联首席研究员、上海(shànghǎi)金融与发展(fāzhǎn)实验室副主任董希淼看来，下调存款利率、压降负债成本，有助于民营银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。

值得(zhíde)关注的(de)是，在银行密集降息的同时，多家银行中长期存款利率出现了明显的“倒挂”。

融360 数字科技研究院(yánjiūyuàn)数据显示，今年3月，银行整存整取3年期定期存款平均(píngjūn)利率(lìlǜ)为2.042%，而5年期平均利率仅为1.883%，分别环比下滑1.3BP、2.5BP。

此外，还有银行出现了5年期定期存(cún)款利率低于1年期存款利率的(de)情况。招商银行App显示，目前该行“灵动存”产品(chǎnpǐn)1年期存款利率为1.6%，而存(ércún)3年和5年的利率分别仅为1.50%、1.55%。

“当前，储户存储长期存款的意愿强烈，不少银行(yínháng)(yínháng)再度下调中长期存款利率，银行通过(tōngguò)降低长期存款利率，规避未来利率下行周期中的高息负债锁定风险。”在(zài)融360 数字科技研究院研究员艾亚文看来，资产端收益压缩也在倒逼银行对负债端定价进行调整(tiáozhěng)，优化负债结构，应对存款定期化带来的成本上升问题。

实际上，不仅仅是定期存款，大额(dàé)存款产品利率也呈现出相似的“倒挂”现象。根据(gēnjù)融360 数字科技研究院数据(shùjù)，2025年3月，银行发行的大额存单3年期平均利率为2.197%，5年期平均利率仅为2.038%。其中(qízhōng)，5年期大额存单平均利率较上月下降11.25BP，而其他期限的平均利率均有所上涨(shàngzhǎng)。

存款利率的持续下降，带给储户(chǔhù)最直观的影响就是储蓄收益的减少。在降息的大环境下，储户应该如何调整资产(zīchǎn)配置策略？

“未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。居民可从(cóng)自身风险偏好(piānhǎo)、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人(gèrén)和家庭的资产配置。”董希淼受访时表示，如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置一部分现金管理(xiànjīnguǎnlǐ)类理财产品、货币基金(huòbìjījīn)以及国债等产品；如果有较强的风险承受能力，可以适当(shìdàng)增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。